В статье мы исследуем явление фэмили офисов, через призму экспертного
мнения независимого инвестора Юлии Погасий.
В контексте размывающихся границ между национальными и международными
финансовыми потоками, Юлия Погасий подчеркивает усиливающуюся роль
фэмили офисов на глобальной арене.
Первый фэмили офис был создан семьёй J.P. Morgan еще в 1838 году.
Прошедшие с тех пор десятилетия ознаменовались значительными трансформациями
в этой сфере. В 2022 году количество фэмили офисов только в США оценивается
в диапазоне от 3,000 до 6,000, в то время как глобальное число достигает
порядка 20,000.
Погасий указывает на эволюцию фэмили офисов из скромных структур, управляющих
семейными финансами, в крупные и институционализированные организации,
способные управлять значительными активами и привлекать
высококвалифицированных профессионалов.
Эти изменения, по мнению Погасий, демонстрируют переосмысления традиционных
подходов к инвестированию и акцентируют внимание на уникальности и
многообразии фэмили офисов в глобальном масштабе.
Глобальная динамика Фэмили Офисов
Погружаясь в анализ текущего состояния фэмили офисов, мы сталкиваемся
с поразительным фактом: на сегодняшний день количество этих организаций
превышает 20,000 по всему миру. Эта цифра не просто говорит о масштабе,
но и подчёркивает сильную трансформацию, олицетворяющую изменения в
глобальной экономической сцене.
Возьмем, к примеру, размеры активов под управлением (AUM), которые являются
ключевым показателем их масштаба и значимости. Согласно последнему отчету
KPMG, 26% фэмили офисов управляют активами в диапазоне от 251 миллиона до
500 миллионов долларов. Более того, 6% из них управляют активами,
превышающими 5 миллиардов долларов, что подчеркивает их значительное
влияние в мировой экономике. Эти цифры не только демонстрируют
экономическую мощь фэмили офисов, но и отражают их способность
адаптироваться к различным экономическим условиям.
В США, где корни фэмили офисов уходят в глубокую историю, они давно стали
устоявшейся частью финансового ландшафта. Однако интерес к этому феномену
сейчас распространяется гораздо шире. Азия и Ближний Восток, регионы с
быстро растущими экономиками, становятся новыми эпицентрами для фэмили
офисов. Это не только отражение экономического роста, но и знак того,
как глобализация и международные финансовые потоки изменяют традиционные
подходы к управлению капиталом.
Фэмили офисы сегодня — это не просто инструменты для сохранения и
приумножения семейного богатства. Они становятся зеркалом культурного
и экономического многообразия регионов, в которых они функционируют.
Каждый из них несёт в себе отпечаток уникальных традиций, ценностей и
стратегий, присущих своей местности. В Азии, например, фэмили офисы
часто фокусируются на инвестициях в местные и региональные проекты,
в то время как в Ближнем Востоке они могут демонстрировать большую
склонность к международным и глобальным инвестициям.
Региональные особенности Фэмили Офисов
В регионах, таких как Сингапур и ОАЭ, фэмили офисы не просто присутствуют
— они процветают, демонстрируя непревзойденную глобальную ориентацию и
способность к адаптации. Эти регионы, предлагают уникальные условия,
которые отличают местные фэмили офисы от их западных аналогов.
Сингапур: Смешение Глобального и Локального
В Сингапуре фэмили офисы стоят на перекрестке глобальных тенденций и
местных реалий, создавая уникальный синтез стратегий и подходов. С
одной стороны, фэмили офисы в Сингапуре активно вовлечены в инвестирование
в местные и региональные проекты. Это не только отражает их стремление
поддержать развитие местной экономики, но и свидетельствует о глубоком
понимании особенностей азиатского рынка. Такой подход позволяет им
оставаться близкими к корням и традициям, сохраняя при этом гибкость
и реагируя на изменения в местных экономических условиях.
С другой стороны, они не ограничиваются только местными проектами, но
и активно участвуют в международных инвестиционных возможностях. Это
расширяет их влияние за пределы национальных границ, делая их важными
участниками на глобальной финансовой арене.
ОАЭ: Уникальный Подход к Инвестициям
Фэмили офисы в Объединенных Арабских Эмиратах, особенно в Дубае, занимают
особое место на международной финансовой сцене, отличаясь своей уникальной
способностью к интеграции в глобальный инвестиционный ландшафт. Эти
организации успешно сочетают местные возможности с активным поиском
глобальных инвестиционных возможностей, что является отражением
динамизма и разнообразия экономики ОАЭ.
ОАЭ развивают специфические структуры, нацеленные на фэмили офисы,
включая создание налоговых стимулов. Это стремление к созданию
благоприятного инвестиционного климата в ОАЭ способствует формированию
уникального подхода к инвестициям. Фэмили офисы в Дубае и других эмиратах
не только фокусируются на местных возможностях, но и активно исследуют и
инвестируют в международные проекты, что делает их ключевыми игроками не
только на региональном, но и на глобальном уровне.
Роль Культуры и Экономики
Фэмили офисы в регионах, таких как Сингапур и ОАЭ, демонстрируют свою
уникальность не только через инвестиционные стратегии, но и в управлении
многообразием капитала. Важным аспектом их деятельности является способность
управлять богатством нескольких поколений. 38% фэмили офисов управляют
богатством двух поколений, в то время как 10% управляют богатством четырех
или более поколений. Это подчеркивает способность фэмили офисов адаптироваться
к разнообразным семейным особенностям и способность долгосрочного планирования.
Культурные традиции в Сингапуре и ОАЭ оказывают значительное влияние на
работу фэмили офисов. В ОАЭ, где ценятся как традиционные семейные ценности,
так и инновационный подход к бизнесу, фэмили офисы находят уникальное
сочетание этих аспектов в своих инвестиционных стратегиях. В Сингапуре,
с его смешением восточных и западных культур, фэмили офисы могут применять
гибридные модели, сочетающие глобальный взгляд с местной спецификой.
Экономическая среда также играет ключевую роль в определении направления
и масштаба деятельности фэмили офисов. Они должны быть гибкими и
адаптивными в условиях быстро меняющихся глобальных экономических
трендов. Это особенно актуально для Сингапура и ОАЭ, где фэмили офисы
используют возникающие возможности для диверсификации и расширения
своих портфелей.
Сочетание культурных и экономических факторов делает каждый фэмили офис
уникальным. Они активно формируют свои стратегии, учитывая как местные,
так и глобальные реалии. Это позволяет фэмили офисам не только успешно
управлять семейным капиталом, но и вносить свой вклад в развитие
глобальной экономической среды.
